新方案新方向：磷化工未来之路

此次《方案》全方位总结了行业升级的突破口，意在为上述存在的问题提供解决思路，以促进磷化工可持续发展。以下为重点内容：

（一）转基因作物激发磷化工市场需求

前期，我们已对转基因作物长期利好磷化工做出分析预测：草甘磷更适用于转基因作物除草，较其他除草剂，其除草效率高30%、除草成本低50%-60%，因此，转基因作物的播种能提高草甘磷的市场需求。2024年1月23日，农业农村部宣布：转基因玉米、大豆产业化试点已扩展到河北、内蒙古等5个省区20个县。预计待试点种植取得成果后，转基因作物正式播种的审批将会快速跟进。届时，草甘膦市场的潜力将会得到释放。另外，由于转基因作物具备更好的生长性能和抗病虫害能力，其产量普遍高于传统作物，意味着需要更多的磷肥来满足其生长需求，这也进一步增加了磷化工市场的需求量。

（二）湿法将成为磷化工主要生产工艺

磷酸市场的进一步开发，使得具有环保、高效率、低耗能特点的湿法工艺，成为各大磷化工厂家的重点研究对象。且随着湿法净化工艺的不断发展，其中下游产品也更加精细化与高附加值化，如磷酸盐制品，能作为医药、食品、军工等行业的重要原料。截止2022年，国内热法磷酸产能占比下降至55%，湿法磷酸产能占比已上升至45%。而参考国外磷化工行业中湿法工艺已成为主流、热法产品市场份额持续下降的趋势，湿法工艺大概率是未来国内磷化工的主要生产工艺。此外，国务院2024年1月通过《碳排放权交易管理暂行条例》，所提及的碳达峰目标愈发紧迫也成为该论点的重要佐证。

（三）智能化生产、降耗装置是企业升级要点

当前，国内制造业已处于转型升级的拐点。而磷化工企业的升级要点在于智能生产、降耗装置的研发与使用上。智能生产方面，未来方向将是在全产链上引入数字化系统（如西门子的MBSE），这种系统将贯穿产品全生命周期，提升生产效率。如智能检测磷矿品味、硅料含硅量进行选矿，并自动测算投入量、投入时间、化学反应时间等。降耗装置方面，新型节能炉将充分地利用热量,通过大装置、连续化反应形成大循环降耗降本。与此同时，《方案》中提到鼓励磷化工园区使用如光伏的清洁能源，也是降耗的突破口。特别对于云、贵、川地区，光照充足，可在园区大力推广光伏的使用。

（四）EHS管理体系更能满足未来工厂需求

随着磷化工的快速发展，企业不仅要追求经济效益，更要注重员工的健康、环境保护、生产安全、社会形象。EHS(环境、健康与安全)管理系统作为一种综合性的管理体系，通过循环，以获取经验、吸取教训，后在下一次循环来改进和提高管理水平。例如，通过实施EHS管理，企业可以系统识别、评估和控制各种潜在风险，为员工提供安全的工作环境、实现绿色制造，从而有效控制因工伤事故、环境污染和健康问题带来的直接或间接成本，并优化社会形象。所以，无论从内部管理还是外部评价来看，EHS管理体系的构建和应用更能满足制造业未来工厂的要求。

（五）行业集中度提升，兼并将是常态

目前，国内的磷化工企业主要集聚在云、贵、川、湖北，四省的磷化工集群分别培育了云南云天化、贵州磷化、川发龙蟒、湖北兴发等磷化工龙头企业。我们预计，因《方案》提出的“争取到2026年，国内形成3家左右具有产业主导力、全球竞争力的一流磷化工企业，建设3个左右特色突出的先进制造业集群。”，未来，四省龙头企业产业园的虹吸效应会进一步放大，“以大替小，以大并小”或将成为常态。这对于磷化工企业来说是一个主动出击的契机，如以热法工艺为主的企业，可以收购以湿法工艺为主的中小型企业，从纵向扩张以实现产品领域的跨越，最后升级为具有资源控制力、产业链主导力的领军企业；或是拥有磷矿资源的企业，可以考虑与以湿法工艺为主的磷化工企业建立合作，共同参与新能源市场。

总的来说，磷化工市场的未来充满希望，特别是在转基因作物、碳达峰、新能源等多方面的推动下，催生出了更多机遇。但是这条道路也是风起云涌的。面对日益激烈的市场竞争，拥有磷矿资源的企业，只要能把握住风口、运用好《方案》的政策，找到合适自己的赛道，一定能做大做强，成为磷化工龙头企业。